CDB ou LCI: qual rende mais?
R$ 2.825
Atualizado em 29 de julho de 2026 · BCB (SGS)
Em 2 anos, R$ 10 mil rendem cerca de R$ 2.824,53 líquidos na LCI — R$ 138,51 a mais (5%) que no CDB, já descontado o IR.
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Rendimento líquido por prazo (R$ 10 mil)
| Prazo | CDB | LCI |
|---|---|---|
| 1 ano | R$ 1.214,16 | R$ 1.324,54 |
| 2 anos | R$ 2.686,02 | R$ 2.824,53 |
| 5 anos | R$ 8.387,31 | R$ 8.625,30 |
Rendimento líquido de IR sobre R$ 10 mil, na taxa atual mantida constante. Em verde, quem rende mais em cada prazo.
O trade-off entre os dois
A diferença entre os dois é uma só: o CDB paga IR regressivo (22,5% a 15%) e a LCI é isenta. Por isso uma LCI a 90% do CDI pode render mais, no líquido, que um CDB a 100% — a isenção compensa o percentual menor, sobretudo nos prazos curtos, em que o IR do CDB chega a 22,5%. A conta honesta é sempre líquido contra líquido, e o break-even acima mostra a partir de qual percentual do CDI a isenção vira o jogo. O preço da LCI é a liquidez: ela costuma ter carência e vencimento mais longo, enquanto o CDB pode oferecer liquidez diária. Para dinheiro que pode ficar parado, a isenção tende a pesar mais; para o que precisa estar à mão, o CDB resgatável faz mais sentido. Ambos têm FGC até R$ 250 mil por instituição.
Quando a isenção vira o jogo
Como LCI é isenta de IR, ela empata com CDB (14,72% ao ano, tributado) pagando cerca de 12,63% ao ano — em torno de 86% do CDI, no horizonte de 2 anos. Acima disso, LCI ganha no líquido; abaixo, o CDB compensa mais.
Perguntas frequentes
CDB ou LCI, qual rende mais?
No líquido de IR, LCI rende mais no horizonte de 2 anos — cerca de R$ 138,51 a mais sobre R$ 10 mil. A liderança pode mudar no curto prazo; veja a tabela por prazo.
Quando a isenção compensa?
Como LCI é isenta de IR, ela empata com CDB (14,72% ao ano, tributado) pagando cerca de 12,63% ao ano — em torno de 86% do CDI, no horizonte de 2 anos. Acima disso, LCI ganha no líquido; abaixo, o CDB compensa mais.
Qual é mais seguro?
Renda fixa bancária (CDB/LCI/LCA) tem garantia do FGC até R$ 250 mil por instituição; o Tesouro Direto tem risco soberano (do governo federal), o mais baixo do mercado. Liquidez e prazo variam por produto.
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Conteúdo descritivo e educacional, calculado a partir de dados públicos oficiais. Não é recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante resultado futuro.